Rynki w oczekiwaniu na ruchy Fed i geopolityczne napięcia

Ostatnie dane z USA wskazują na znaczący wzrost produkcji przemysłowej o 0,7% w ujęciu miesięcznym, co znacząco przewyższyło prognozy analityków na poziomie 0,3%. To sugeruje, że amerykańska gospodarka nadal wykazuje oznaki odporności, co może skłonić Fed do dalszych działań w kierunku normalizacji polityki monetarnej. Futures na stopy procentowe wskazują teraz na ponad 50% prawdopodobieństwo podwyżki stóp do stycznia, co oznacza, że inwestorzy zaczynają przygotowywać się na możliwe zaostrzenie polityki przez Fed. Te zmiany w oczekiwaniach mogą wpłynąć na wyceny aktywów ryzykownych, takich jak akcje, oraz na kurs dolara amerykańskiego.

Wypowiedzi Donalda Trumpa na temat Iranu, w których zgodził się na zawieszenie programu nuklearnego przez Iran na 20 lat, ale pod warunkiem, że będzie to 'prawdziwe' zobowiązanie, również znalazły się w centrum uwagi. Te deklaracje mogą wpływać na nastroje na rynkach surowców, szczególnie w kontekście cen ropy naftowej, które są wrażliwe na sytuację geopolityczną w regionie Bliskiego Wschodu. Stabilizacja w relacjach z Iranem mogłaby obniżyć ryzyko geopolityczne, co mogłoby przełożyć się na spadek premii za ryzyko w cenach ropy.

Najnowsze dane dotyczące japońskiego indeksu cen producentów (PPI) wskazują na znaczny wzrost zarówno w ujęciu rocznym, jak i miesięcznym. PPI w ujęciu rocznym wyniósł 4,9%, znacznie powyżej oczekiwań na poziomie 3%, co może wskazywać na presje inflacyjne w japońskiej gospodarce. Wzrost cen producentów może wpłynąć na politykę monetarną Banku Japonii, który może być zmuszony do rozważenia zmian w swojej ultra-luźnej polityce monetarnej, co z kolei może mieć implikacje dla globalnych przepływów kapitału.

Jutrzejszy dzień przyniesie dalsze obserwacje oczekiwań rynkowych wobec polityki Fed, szczególnie w kontekście nadchodzącego posiedzenia FOMC. Inwestorzy będą również uważnie śledzić rozwój sytuacji geopolitycznej, zwłaszcza w kontekście relacji USA-Iran. Dodatkowo, dane makroekonomiczne z innych kluczowych gospodarek będą miały wpływ na globalne sentymenty inwestycyjne.